此轮行情当中，相对收益较高的军工股，都具备一些共性，即业绩增长确定（十四五订单确定性强）、商业模式好（平台型公司通过学习提升在单一用户上品类的拓张）以及具备消费品属性（产品的耗材属性，更新替换需求强），半年报已经印证了军工若干细分子行业（航空、弹、发动机等等）景气度的强势复苏，此次军工股的上涨更具备基本面的支撑和可持续性。

军工板块26日异动拉升，船舶制造与航天航空两大军工类股票大涨，海兰信、西菱动力、江龙船艇都是大涨20%，晨曦航空、航新科技、天海防务等涨超10%，而与军工高度关联的船舶制造、航天航空和航母概念分列26日涨幅榜的前三位。

从龙虎榜数据看，25日游资在新能源车板块抱团，而26日转向了军工板块。

中航飞机，是26日最获游资的青睐的品种，一线游资中信证券上海溧阳路营业部耗资超8000万元买入，但并没有获得更多资金的接力，最终放量收涨8.21%，技术面上，均线系统多头排列，近期的涨势延续。基本面的角度，中航飞机是国内军民用大飞机整机制造唯一平台，也是我国军用运输机、轰炸机核心供应商，运20和运9飞机都是中航飞机的主要产品。

博览财经认为，军工股这波行情，源于十四五期间“加快国防建设与经济实力相匹配”的政策利好。军工11月签订十四五的采购框架，业绩增长将会反应在明年一季度上。

值得注意的是，在11月26日下午召开的国防部例行记者会上，发言人指出我国“国防实力与经济实力还不匹配”，进一步提升了十四五期间强化国防建设的预期。

在被记者问到如何理解确保2027年实现建军百年奋斗目标时，发言人指出四点——

1）要求加快机械化信息化智能化融合发展；

2）要求加快军事理论现代化、军队组织形态现代化、军事人员现代化、武器装备现代化；

3）要求坚持质量第一、效益优先；

4）要求促进国防实力和经济实力同步提升。

其中在第4点中明确提出：我国经济实力、科技实力、综合国力在十三五时期跃上了新的台阶，已成为世界第二大经济体，但国防实力与之相比还不匹配，与我国国际地位和安全战略需求还不相适应。这就需要同国家现代化发展相协调，充分利用全社会优质资源，加快国防和军队现代化，确保强军征程行稳致远。

博览财经认为，在下一个五年规划来临之际，国防部重申并强调我国国防实力与经济实力不匹配，意味着在十四五期间，我国国防建设将迎来新一轮加速发展。